اختتمت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الأسبوع الماضي على انخفاض، حيث شهد مؤشر ناسداك المركب سادس جلسة على التوالي من الخسائر يوم الجمعة، وهي أطول سلسلة من الخسائر منذ أكثر من عام.
وانخفض مؤشر ناسداك الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 2.05% ليغلق عند 15,282.01.
في حين شهد مؤشر ستاندرد آند بوزر 500 الأوسع نطاقًا انخفاضًا أيضًا، حيث انخفض بنسبة 0.88% ليغلق عند 4,967.23.
تأثر هذا الانخفاض جزئيًا بتراجع أسهم شركات أشباه الموصلات على مستوى العالم، وعلى رأسهم سهم إنفيديا (NVDA)، حيث تراجع عن الارتفاعات الأخيرة مع قيام المستثمرين بجني الأرباح بعد الارتفاع المستمر.
تراجع أسهم إنفيديا وشركات صناعة الرقائق وسط مخاوف من الاقتصاد الكلي
في خضم عمليات البيع الأخيرة، انخفض سهم إنفيديا بنسبة 10% يوم الجمعة، متراجعًا إلى أدنى مستوياته منذ أواخر فبراير.
في الولايات المتحدة، وصل مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) إلى أدنى مستوياته في شهرين تقريبًا يوم الخميس واستمر في الانخفاض حتى يوم الجمعة.
وانعكست هذه المعنويات في الأسواق الآسيوية حيث تراجعت الأسهم المرتبطة بالرقائق بشكل كبير في طوكيو وسيول.
وقد تأثر المزاج العام للسوق بشكل عام بانخفاض سعر سهم TSMC، على الرغم من أن الشركة تجاوزت توقعات السوق بنتائجها لشهر يناير-مارس، والتي تم الإعلان عنها يوم الخميس.
وبالإضافة إلى ذلك، تأثرت معنويات السوق أيضًا بالاضطرابات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
بالإضافة إلى تقرير أرباح أسوأ من المتوقع من قبل شركة ASML القابضة (ASML) (ASML) وهي شركة رئيسية في مجال أشباه الموصلات.
لماذا يبيع المستثمرين أشباه الموصلات؟
قال محللو Citi في مذكرة حديثة: “من المحتمل أن يكون كل شيء في المعاينة، نعتقد أن بعض أسهم أشباه الموصلات ستعاني على الأرجح نظرًا للنتائج المتباينة والتوقف المؤقت في توقعات الذكاء الاصطناعي المتزايدة التي قادت المجموعة من يناير إلى الشهر الماضي”.
وأضافوا: “ما زلنا نعتقد أن بعض أسهم أشباه الشركات ستواجه رياحًا معاكسة حتى يونيو/يوليو عندما يتضح أن التقديرات على وشك الارتفاع مرة أخرى، ونعتقد أن هذه فرصة شراء للأسماء المصنفة للشراء”.
المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها في سهم إنفيديا
من المتوقع أن تكشف إنفيديا عن تقرير أرباحها الأخير الشهر المقبل، حيث يترقب المستثمرون بشغف تحديثات حول اتجاهات الطلب الحالية على رقائق الذكاء الاصطناعي بعد العديد من المطبوعات الرائجة.
وفقًا لتقديرات الإجماع الحالية، من المتوقع أن تعلن شركة صناعة الرقائق عن ربحية السهم الواحد (EPS) بقيمة 5.19 دولار على إيرادات قدرها 22.91 مليار دولار، مقارنة بـ 1.09 دولار و7.19 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.
وفي الوقت نفسه، ونتيجة للتراجع الأخير، تم اختراق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا لسهم إنفيديا، “مما يضع الدعم التالي عند فجوة فبراير ومستوى تصحيح فيبوناتشي في منطقة 742-752 دولارًا أمريكيًا”، كما أبرز محللو Fairlead.
وأضافوا: “إذا تم اختراق منطقة الدعم هذه، فمن المحتمل أن يتم سد فجوة فبراير ومن المحتمل أن يتم استهداف مستوى فيبوناتشي الثانوي بالقرب من 615 دولارًا خلال الشهرين أو الثلاثة أشهر القادمة”.
“توجد ظروف ذروة البيع على المدى القصير في مكانها، ولكن هناك مساحة جيدة لمنطقة ذروة البيع على المدى المتوسط (ولا توجد إشارات DeMARK)، مما يخبرنا بالنظر في تقليل التعرض لـ NVDA في حالة الارتداد، مع احتمال حدوث ارتفاع منخفض الآن على الأرجح مقابل مقاومة 974 دولارًا.”