شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا كبيرًا في بداية تداولات هذا الأسبوع، حيث وصل السعر إلى مستوى قياسي جديد بلغ 2450 دولارًا للأوقية، مرتفعًا بنسبة 1.4%.
ولكن سرعان ما تعرض الذهب لعمليات بيع لجني الأرباح، لينخفض إلى 2406 دولارًا قبل أن يستقر حول 2425 دولارًا للأوقية وقت كتابة التحليل.
العوامل الداعمة لارتفاع الذهب
هذا الارتفاع في أسعار الذهب جاء مدفوعًا بالتفاؤل المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة قريبًا.
بالإضافة إلى زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية.
تسبب حادث تحطم طائرة هليكوبتر الذي أودى بحياة الرئيس الإيراني إبراهيم رئيسي إلى حالة من عدم اليقين السياسي في الشرق الأوسط.
تأثير التوترات الجيوسياسية والبيانات الاقتصادية
تزامنت هذه الأحداث مع تأجيل ولي العهد السعودي محمد بن سلمان رحلته إلى اليابان بسبب صحة الملك سلمان، مما زاد من المخاوف بشأن الاستقرار في المنطقة.
في الأسبوع الماضي، أظهرت البيانات الاقتصادية علامات على تباطؤ التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة وتوقف مبيعات التجزئة
عمل ذلك إلى إعطاء بنك الاحتياطي الفيدرالي مجالًا أكبر لتخفيف القيود النقدية.
تتوقع الأسواق بالفعل أن يحدث التخفيض الأول في أسعار الفائدة في سبتمبر.
دور البنوك المركزية العالمية
كما ساهمت عمليات الشراء القوية من قبل البنوك المركزية العالمية، وخاصة من الصين، في دعم الاتجاه الصعودي للذهب.
تسعى الصين إلى تقليل اعتمادها على الدولار الأمريكي، مما عزز الطلب على الذهب.
تأثير بيانات التضخم الأمريكية
في الأسبوع الماضي، أظهرت البيانات أن التضخم الأمريكي في أبريل تراجع بأكثر من المتوقع، مما أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة.
هذا الدعم جاء لصالح الذهب، الذي يتم تسعيره بالدولار. كما عززت حوادث الجيوسياسية، مثل الهجوم الحوثي على ناقلة نفط في البحر الأحمر، من جاذبية الذهب كملاذ آمن.
توقعات سوق الذهب
حسب البيانات، عززت صناديق التحوط رهاناتها الصعودية على الذهب إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع في الأسبوع المنتهي في 14 مايو.
تشير المكاسب إلى أن أسعار السبائك قد كسرت نطاق تداول ضيق إلى حد ما في الأسابيع الأخيرة.
الأسعار ارتفعت بنسبة 20% تقريبًا هذا العام، مدفوعة بمشتريات البنوك المركزية والطلب القوي من آسيا، بالإضافة إلى التوترات الجيوسياسية المتزايدة في أوكرانيا والشرق الأوسط.
أداء المعادن الأخرى
ارتفعت أسعار الفضة إلى أعلى مستوياتها منذ ديسمبر 2012، مدعومة بالمشاعر الإيجابية في أسواق المعادن المادية الأوسع، حيث أدى تشديد العرض إلى زيادة الطلب على مواد مثل النحاس.
يُعتبر المعدن الأبيض سلعة صناعية مهمة تستخدم في منتجات مثل الألواح الشمسية.
استقرار مؤشر الدولار الأمريكي
استقر مؤشر الدولار الأمريكي حول مستوى 104.5 يوم الاثنين، مع استمرار المستثمرين في تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
في الأسبوع الماضي، خسر المؤشر ما يقرب من 1% نتيجة علامات تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، دعا مجموعة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى توخي الحذر قبل التحرك لخفض أسعار الفائدة.
يتطلع المستثمرون الآن إلى محضر قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأول من مايو للحصول على مزيد من التوجيه.
توقعات سعر الذهب اليوم
من الناحية الفنية، يوضح الشارت اليومي أن سعر الذهب في مسار صعودي قوي وحاد.
بالرغم من وصول المؤشرات الفنية إلى مستويات تشبع قوية بالشراء، يظل التركيز على استمرار العوامل الداعمة لمكاسب الذهب.
قد يتحرك سعر الذهب إلى مستويات قياسية جديدة، مع احتمال الوصول إلى المقاومة 2500 دولار للأوقية إذا اخترق المقاومة التاريخية الأخيرة عند 2450 دولارًا.
ومع ذلك، يجب الحذر من عمليات بيع لجني الأرباح التي قد تحدث في أي وقت، خاصة إذا هدأت التوترات الجيوسياسية وارتفع سعر الدولار الأمريكي من جديد.