مقدمة
تخطط شركة ستراتيجي، المعروفة سابقًا باسم مايكروستراتيجي، لإصدار سندات دين قابلة للتحويل بقيمة 2 مليار دولار في طرح خاص.
يعكس هذا الإجراء استمرار نهج الشركة غير التقليدي في جمع التمويل ككيان خزانة للبيتكوين.
علاوة على ذلك تسعى الشركة من خلال هذا الطرح إلى تعزيز محفظتها من البيتكوين ودعم استراتيجيتها في السوق.
تفاصيل الطرح
أعلنت ستراتيجي عن نيتها لبيع سندات ممتازة مستحقة في عام 2030 بفائدة 0%.
ستستخدم الشركة عائدات الطرح لتمويل عمليات شراء المزيد من البيتكوين، مما يؤكد التزامها المستمر في هذا المجال.
مشتريات ضخمة
يأتي هذا الطرح بعد أسبوع من عدم قيام الشركة بجمع الأموال عبر بيع الأسهم أو الديون، وهو ما كان يحدث بشكل منتظم في الفترات السابقة.
أظهرت الشركة نشاطاً ملحوظاً في شراء البيتكوين، حيث أعلنت عن شراء البيتكوين في 12 من آخر 14 أسبوعًا.
خصائص السندات
سيتم تقديم السندات مع علاوة تحويل تتراوح بين 40% و50%، بالإضافة إلى خيار بيع لمدة ثلاث سنوات.
يمنح هذا الخيار حاملي السندات إمكانية استردادها قبل موعد استحقاقها، مما يزيد من جاذبية الاستثمار.
خفض القوة العاملة
يتزامن هذا الإعلان مع خفض ستراتيجي لقوتها العاملة بنسبة 20%، ما يعادل 400 وظيفة.
يظهر هذا التوجه التحديات التي تواجه الشركة، حيث تسعى لتحقيق الكفاءة في العمليات.
أداء السهم
على الرغم من أن سهم الشركة فقد نحو 30% من قيمته منذ تسجيله مستوى قياسي في نوفمبر، إلا أنه لا يزال مرتفعًا بأكثر من 700% خلال السنوات الثلاث الماضية.
يعزى هذا الارتفاع إلى استراتيجيات الاستثمار القوية التي تتبناها الشركة.
حيازة البيتكوي
اعتبارًا من 17 فبراير، تمتلك ستراتيجي 478,740 بيتكوين، أي أكثر من 2.5% من إجمالي المعروض النهائي من البيتكوين، بقيمة تتجاوز 45 مليار دولار.
الجدير بالذكر أن هذا الرقم يوضح التزام الشركة العميق بالاستثمار في البيتكوين.
الأهداف المستقبلية
تسعى ستراتيجي لجمع 42 مليار دولار بحلول عام 2027 لتمويل عمليات شراء البيتكوين من خلال مبيعات الأسهم وإصدارات الديون الثابتة.
بالاضافة إلى أن هذا الهدف يعتبر طموحًا، لكنه يعكس رؤية الشركة للنمو في السوق.
الطلب على السندات
تشير التقارير إلى أن صناديق التحوط كانت المحرك الرئيسي للطلب على هذه السندات القابلة للتحويل.
تقوم هذه الصناديق بدمج عمليات شراء السندات مع بيع الأسهم على المكشوف.
هذا يدل على استراتيجيات استثمارية معقدة تساهم في تقلب السهم الأساسي.
خيارات المستثمرين
تخطط ستراتيجي لمنح المشترين الأوائل خيار شراء ما يصل إلى 300 مليون دولار إضافية من السندات.
يعكس هذا الخيار رغبة الشركة في جذب المزيد من المستثمرين ودعم استراتيجياتها التمويلية.
الندوة العامة
من المقرر أن تعقد ستراتيجي ندوة مباشرة عبر الإنترنت، حيث ستناقش تفاصيل الطرح والمستقبل الاستثماري للشركة.
يعتبر هذا الحدث فرصة للمستثمرين لفهم رؤية الشركة وخططها المستقبلية بشكل أفضل.
الخاتمة
يمثل إصدار السندات القابلة للتحويل لشركة ستراتيجي خطوة استراتيجية نحو تعزيز محفظتها من البيتكوين.
يعكس هذا الطرح التزام الشركة بجمع التمويل بطرق مبتكرة، بينما تستمر في مواجهة التحديات في سوق العملات الرقمية.
من خلال هذا النهج، تسعى ستراتيجي إلى تحقيق أهدافها الطموحة وضمان استدامة نموها في المستقبل.